通脹高企同埋地緣政治帶來嘅風險令到經濟前景不明朗，喺呢個容易令人不安嘅環境下，我哋有咩方法可以妥善處理同保障自己嘅財富，減低投資風險之餘，長遠嚟講仲可以有穩定增長？今次小編好榮幸可以同前JP Morgan 嘅Executive Director, Larry Chan及註冊投資顧問兼Due Diligence Analyst, Daniel Wong 傾偈，了解吓美國現存嘅退休儲蓄計劃入邊有啲咩漏洞，同埋點樣透過呢啲專業分析洞悉先機減低投資風險？

1. 你哋係幾時開始自由世界投資 Free World Investment (FWI) 呢個項目嘅呢？

喺2019年嘅時候，我哋透過一啲義工項目認識一班志同道合嘅美國香港人，直至項目完結，我哋就繼續諗有啲咩方法可以透過我哋嘅專業知識做多啲貢獻到自由世界嘅事，我哋一路傾到2020年夏天嘅時候就發展出呢個idea，然後再透過時間同人力去建構，終於到2022年正式推出呢一個項目，希望令普羅大眾了解現時退休儲蓄計劃嘅漏洞，避開一啲可見嘅風險，從而喺一個透明度高嘅投資策略入邊，達致穩健回報。

2. 可唔可以簡單講吓FWI嘅宗旨係咩？ 好high Level咁講，就係希望投資喺自由世界。 例如喺我哋嘅401k入面，好多時候我哋唔知道我哋indirectly投資緊中國, 以為自己投資緊喺美國上市公司，但其實好多美國公司投資大量金錢喺中國，例如Apple同Tesla。呢啲投資喺中國嘅美國公司間接將我哋嘅錢源源不絕咁輸出中國。 我哋嘅宗旨就係將個決定權俾返投資者，提高呢啲美國公司嘅透明度，令投資者有權選擇佢哋嘅投資應該放喺乜嘢公司同埋國家上面，將風險減到最低。

3. 喺現時嘅退休儲存計劃（如401k)入邊有啲咩漏洞係普通人唔一定會知㗎呢？ 當你login入401k/IRA個portal嘅時候，佢會有好多唔同嘅投資組合(investment portfolio)俾你選擇，例如股票基金又會有large cap ,small cap, 一大堆選項俾你揀。不過你唔會知道投資組合入面D公司喺幾大程度上會暴露於中國等獨裁國家所引致的地緣政治風險。事實上，我地Due Diligence研究發現，有成75% S&P 500 Index的Market Cap都會暴露於「中國風險」。因此當中國經濟衰退，或者台海／南海爆發危機的時候，投資者根本好難避免呢方面的投資風險。

而我哋嘅角色就係喺呢啲美國公司入邊，逐間公司check，check佢哋過往嘅業績報告，深入調查了解邊啲美國公司值得投資, 邊啲唔值得？我哋會handpick一啲投資喺自由國家嘅美國公司, 作為投資策略，避開大量投資喺極權國家嘅美國公司, 從而減低緣政治風險。

4. 根據你哋嘅分析, 美國公司點樣會因為地緣政治而影響佢哋嘅投資價值呢？普通人喺唔知情嘅情況下將佢哋嘅儲蓄放喺風險越來越高嘅公司入面，會遭受到啲咩問題或者危機呢?

中國南海地緣政治危機越嚟越大, 又或者如果將來有任何台海戰爭發生, 呢一啲大量投資喺嗰邊嘅美國公司就會有嚴重虧損, 普通投資者嘅錢就會跟住沉船。 另外就係極權國家而家面對嚴峻嘅制裁風險, 近排喺新聞都睇到, 西方國家已經越嚟越關注極權國家透過香港作為轉港口，將西方嘅科技源源不絕咁樣供應俄羅斯或者伊朗等被制裁嘅國家。而北約已經將中國列為支援俄烏戰爭嘅國家, 中國嘅經濟亦都會因為呢啲原因受到拖累, 令到本來已經放緩中甚至面臨停滯危機的中國經濟更加雪上加霜, 所以連帶美國公司喺中國嘅投資都會受到嚴重影響。仲有好多中國嘅高科技公司，例如華為已經比美國政府制裁咗, 如果一啲美國公司我哋做due diligence 深入調查嘅時候發現佢哋同呢一啲公司有聯繫, 例如佢哋嘅廠房或者生產線等等，原來係喺新疆或者維吾爾族地方起, 又或者佢哋嘅vendor 係用緊forced labor, 就會令到佢哋承受美國政府嘅審查風險, 連帶佢哋嘅生意會有影響。

特別今年係美國嘅大選年, 好多獨裁國家會趁着美國人最被分化嘅時刻, 提高地緣政治風險, 喺各個國家烽煙四起。 所以FWI 呢個項目就係希望幫助普羅大眾將佢哋嘅財富遷移到去低風險嘅公司入邊, 從而避開地緣政治同制裁風險。

7. 投資嘅門檻又係幾高？ 每個人嘅情況都唔同，我哋係有彈性嘅，因為唔係人人都401k , 有啲係CD，有啲係IRA, 所以每個人都唔同，我哋亦都好歡迎你哋聯絡我哋去了解更加多大家嘅情況, 從而作出適當嘅建議。

我哋係同一間美國註冊嘅公司叫Running Oak Capital合作, 所以我哋要根據同佢哋嘅協議同埋正式嘅Compliance去提出專業建議。

8. 呢啲長線投資係講緊幾耐時間先至會見到回報呢？

我地嘅「自由世界增長投資組合」(Free World Efficient Growth, FWEG) 嘅目標同期望係隨住時間嘅推移，希望達到比大市更高嘅回報。作為參考，標普500等權指數 (S&P 500 Equal Weight Index) 喺過去十年每年平均回報超過10.7%。 股票市場投資一般涉及一定程度嘅波動性，所以喺較短時間內提供回報預期嘅指引係比較困難嘅。自從FWEG喺2022年5月成立至2024年7月底為止，呢個組合已經錄得31.69%嘅回報（年平均投資報酬率13.55%）*。

你可以實時查看(real time)你嘅回報或者每日嘅波動情況。你會喺Charles Schwab開設一個帳戶，喺度你可以高度透明咁睇到自己投資咗啲咩公司，佢哋當日升咗定跌咗幾多。不過，講到財富管理策略，一般建議係以多年嘅視野嚟投資。所以呢個唔係短期交易項目，而係一個長期嘅財富管理策略。 以下圖表反映咗一個更廣泛嘅「自由世界增長投資組合」(FWEG) 入面嘅單一客戶帳戶。顯示嘅期間係由2022年7月28日至2024年7月28日。除咗因帳戶規模、存款時間等因素引致嘅輕微權重差異及其他潛在情況之外，呢個帳戶同綜合組合之間冇實質嘅差異。呢度反映嘅結果同其他投資咗相同投資策略嘅客戶相似。結果係扣除費用後顯示嘅。自從初始帳戶資金存入以嚟，呢個帳戶從來沒有存款或提款以影響其帳戶價值。

9. 如果有問題，我哋點樣可以聯絡到你？ 歡迎你透過我哋嘅website去schedule 一個consultation: https://calendly.com/freeworldinvestment 又或者可以去我哋嘅網站睇吓: https://www.freeworldinvestment.com/home-canto

10. 最後，有啲咩想寄語海外香港人？ 近幾年香港人, 一路不斷失去, 失去好多好多, 可以話輸得好慘, 我哋希望海外嘅香港人唔好繼續輸落去, 希望有啲嘢喺唔同嘅範疇入邊都可以贏返, 將我哋嘅故事, 我哋嘅慘痛經歷話俾自由國家嘅人聽, 令佢哋提高警覺, 唔好被溫水煮蛙, 到時好似我哋咁樣恨錯難返. 利用我哋各個人嘅專業知識, 去貢獻香港社群同埋自由世界。

披露聲明 投資涉及風險，包括可能損失本金。無法保證投資策略一定能夠達成其投資目標。組合內持有嘅股票證券可能會突然出現不可預測嘅價值下跌，或者長期價值下降。呢啲情況可能係由於影響整體證券市場嘅因素所引起。 *過去表現並不代表未來表現。顯示嘅回報已扣除費用。截至2024年7月31日，「自由世界增長投資組合」(FWEG) 嘅年化報酬率 (Annualized Returns)如下：1年期：20.52%，自成立以來：13.55%。